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如何理解套利和对冲套利和对冲有什么区别

时间:2020-08-08 20:31 来源:未知 编辑:admin

核心提示

个价格的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格...

  个价格的情况下,以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险收益。套利指从纠正市场价格或收益率的异常状况中获利的行动。异常状况通常是指同一产品在不同市场的价格出现显著差异,套利即低买高卖,导致价格回归均衡水平的行为。套利通常涉及在某一市场或金融工具上建立头寸,然后在另一市场或金融工具上建立与先前头寸相抵消的头寸。在价格回归均衡水平后,所有头寸即可结清以了结获利。

  对冲,特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

  从定义来看,套利和对冲都属于“买强抛弱”的性质。对冲的范畴更大,一定意义上来说,套利也是一种对冲形式。

  套利,更多的做的是属于“纠正市场内在的错误、不合理,使之回归合理”,很多时候都是类似于“逆势”交易,一般要求套利品种之间要有高度的相关性,也就是同涨同跌,赚取的是相对利润。比如,最近的空豆油多棕榈油,豆油棕榈油齐涨齐跌,但是棕榈油涨的多一些,这个套利就赚钱。

  而抛开套利的部分,一般意义的对冲都是一种买强抛弱的交易,属于“顺势”交易,不一定品种之间有相关性,只需要波动性的强弱即可。比如,有人今年做多铜空棉花就是对冲。没有高度相关性一般无法回避系统性风险,就是可能两个品种都赚,也可能都亏。已赞过已踩过你对这个回答的评价是?评论收起lan87575886

  知道合伙人金融证券行家采纳数:8071获赞数:23540中泰证券投资顾问 股票分析师 行业调研员

  关注套利,在2113金融学中的定义为:在两个5261不同的市场中,4102以有利的价格同时买进并卖出或1653者卖出并买进同种或本质相同的证券的行为。

  对冲,指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。

  套利是一种主动性的利用机制上存在的机会去捕捉盈利,而对冲更多的是为了控制风险。TT鬄

  2017-06-17知道小有建树答主回答量:110采纳率:0%帮助的人:8.7万关注套利是利用不同期货(相同2113期货不同时间或强相5261关期货等),做相反操作,主4102要目的是盈利,而1653对冲是相同期货,相反操作,主要目的是规避风险

  在买入A的同时买空B。因为A与B相似,所以两者价格走向是相同的,但两者的波动不同,在波动间赚取利润的交易操作称之为套利

  这里举的是强相关期货套利,还有相同期货不同时间以及相同期货不同市场等套利方式

  而买入期货A的同时,买空期货A。价格上涨,买入收益对冲买空损失,价格下跌,买空收益对冲买入损失,此为对冲风险

  其实,套利和对冲有很多相似的地方,但各自的主要目的不同已赞过已踩过你对这个回答的评价是?评论收起

  2019-07-23知道答主回答量:7采纳率:0%帮助的人:941关注诸过者切之2113,涩者阳气有余也,滑者5261阴气有余也;阳气有余为身热无汗4102,阴气有余为多汗身寒,阴阳有余则无1653汗而寒。